Ang katatagan ng pananalapi ay nagpapahiwatig ng pagpapanatili ng kumpanya at ang kakayahang makaligtas sa isang mapagkumpitensyang kapaligiran. Ito ay katibayan ng mabuting kalagayan ng mga mapagkukunan ng kumpanya sa panahon ng pag-uulat, sumasalamin sa kakayahan ng kumpanya na malayang at mahusay na gamitin ang mga mapagkukunan sa pananalapi, habang tinitiyak ang kasalukuyang produksyon habang isinasaalang-alang ang mga kinakailangang gastos para sa produksiyon.
Ang pangunahing gawain ng pamamahala at pamamahala ng kumpanya ay ang kakayahang masiguro ang katatagan sa pananalapi, upang idirekta ang mga aktibidad sa direksyon ng kita.
Ang isang kumpanya ay tinatawag na sustainable kapag ang mga panlabas na kadahilanan ay nakakaapekto sa negosyo, at nagagawa pa ring gumana nang normal, tuparin ang mga obligasyon at layunin at layunin.
Pagpapanatili ng Pinansyal: Isang Konsepto
Ang katatagan ng pananalapi ng isang kumpanya ay isang kondisyon kung saan ang solvency nito ay palaging sa paglipas ng panahon, at ang istraktura ng kapital ay may makatuwiran na ugnayan sa pagitan ng mga mapagkukunan na nagmamay-ari at hiniram mula sa kumpanya.
Sa gayon, ang katatagan ng pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng tulad ng isang ratio ng mga mapagkukunan kung saan ang aktibidad ng kumpanya ay nakakatugon sa mga pangangailangan ng merkado at bumubuo ng mga pangangailangan ng pag-unlad nito sa hinaharap, na ipinahayag sa proseso ng pagsusuri ng mga koepisyenteng katatagan ng pananalapi ng negosyo
Mga layunin sa pagtatasa
Ang pangunahing layunin sa pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng kumpanya ay:
- ang pag-aaral ng solvency at financial stabilidad ng kumpanya, ang pagkilala sa mga paglabag at kanilang mga sanhi;
- pag-unlad ng mga rekomendasyon at mga paraan upang mapabuti ang katatagan ng pananalapi, pagkatubig at solvency;
- pinakamabuting paggamit ng mga mapagkukunan at pag-stabilize ng mga aktibidad;
- pagtataya sa mga tagapagpahiwatig ng pagganap sa hinaharap at katatagan ng pananalapi, depende sa pagkakaiba-iba ng relasyon sa pagitan ng mga mapagkukunan sa kumpanya.
Ang pangunahing nakakaimpluwensya na mga kadahilanan
Kabilang sa mga panloob na kadahilanan na makilala:
- gastos sa proseso ng paggawa, pati na rin ang ratio sa pagitan ng bahagi ng naayos at variable na gastos;
- nakapangangatwiran komposisyon ng mga pag-aari at ang pagpili ng mga paraan upang pamahalaan ang mga ito;
- nakapangangatwiran istraktura ng mga mapagkukunan at tamang pamamahala ng mga ito;
- ang pagkakaroon ng akit na kapital. Ang pagtaas ng hiniram na kapital ay nagdaragdag ng mga kakayahan sa pananalapi ng kumpanya, ngunit sa parehong oras pinatataas ang panganib ng default sa mga obligasyon.
Kapag kinakalkula ang mga koepisyenteng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo, kinakailangan na isaalang-alang ang mga panlabas na kadahilanan:
- ang epekto ng sitwasyong pang-ekonomiya sa bansa;
- kumpetisyon sa merkado;
- mga tagapagpahiwatig ng macroeconomic;
- mga patakaran ng bansa (mga prinsipyo ng regulasyon sa ekonomiya, reporma sa lupa, karapatan sa proteksyon ng consumer);
- rate ng inflation.
Infobase
Ang impormasyon para sa pagsusuri ay kinuha mula sa data ng accounting:
- sheet ng balanse ng kumpanya;
- ulat sa mga resulta sa pananalapi.
Ang sheet ng balanse ay sumasalamin, sa isang banda, ang umiiral na mga assets ng kumpanya, sa kabilang banda, ang mga mapagkukunan ng kanilang financing. Ang mga tagapagpahiwatig ay naitala sa mga tuntunin sa pananalapi at maaaring maiuri sa kanilang komposisyon.
Ang ulat sa mga resulta ng pananalapi ay nagpapakita ng mga panghuling halaga ng paggana ng kumpanya para sa panahon ng pag-uulat, pati na rin ang pamamaraan para sa paggawa ng kita o pagkawala.
Iba-iba
Ang mga pangunahing uri ay maaaring kinakatawan ng mga pangkat ng mga kategorya:
- ganap - ang kumpanya ay ganap na independyente ng mga panlabas na creditors, dahil mayroon itong sapat na halaga ng sarili nitong pondo;
- normal ay ang pinaka kanais-nais na uri ng pagpapanatili, dahil bilang karagdagan sa equity, ang kumpanya ay gumagamit ng pangmatagalang pautang upang mapalawak ang mga aktibidad at pag-unlad nito;
- hindi matatag - ang solvency ng kumpanya ay nilabag, ngunit posible na maibalik ang balanse dahil sa isang pagtaas ng equity, isang pagbawas sa mga natatanggap, pati na rin isang pagtaas sa gumaganang kapital;
- krisis - ang kumpanya ay nasa gilid ng pagkalugi. Ang isang kumpletong exit mula sa estado na ito ay nangangahulugang pagbaba sa bilang ng mga stock at isang pagtaas sa mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo.
Pangunahing koepisyent
Ang ratio ng katatagan ng pananalapi para sa sheet ng balanse ay isang tagapagpahiwatig na tinatantya ang istrukturang bahagi ng equity sa kabuuang halaga ng lahat ng mga pondo ng kumpanya. Sinasalamin nito ang quotient ng paghahati ng sariling pondo sa pamamagitan ng kabuuang balanse para sa isang tiyak na panahon. Ang isang mataas na ratio ay nagpapahiwatig ng katatagan ng pananalapi at kalayaan ng kumpanya mula sa mga panlabas na nagpapahiram. Para sa tagapagpahiwatig na ito, ang minimum na katanggap-tanggap na antas ay 50-60%.
Ang ratio ng katatagan ng pananalapi at formula ng pagkalkula
Matapos isaalang-alang ang pangkalahatang ideya ng tagapagpahiwatig na ito, magpapatuloy kami sa pag-aaral ng mga pamamaraan para sa pagpapasiya nito.
Ang pagkalkula ng pinag-aralan koepisyent ay ginawa ayon sa pormula:
KFU = (line1300 + line1400) / linya1700.
Ang formula sa ibang anyo ay magiging ganito:
KFU = (SK + DK) / P, kung saan ang KFU - ratio ng katatagan ng pananalapi;
SK - equity, kabilang ang mga magagamit na reserbang;
DC - pangmatagalang pautang at paghiram (pananagutan), ang term na kung saan ay higit sa 1 taon;
P - kabuuang pananagutan (kung hindi man - ang sheet ng balanse).
Karaniwan
Ang koepisyent ng regulasyon ng katatagan ng pananalapi ay nasa saklaw mula 0.8 hanggang 0.9.
Ang isang halaga ng ratio na higit sa 0.9 ay nagpapahiwatig ng kalayaan sa pananalapi ng kumpanya. Bilang karagdagan, ang halagang ito ay nagpapahiwatig na ang nasuri na kumpanya ay mailalarawan sa pamamagitan ng isang pagtaas sa mga tagapagpahiwatig ng solvency sa loob ng mahabang panahon.
Kung ang naimbestigahan na ratio ng katatagan ng pananalapi ay nasa ilalim ng pamantayan ng 0.75, kung gayon ang sitwasyong ito ay dapat na isang nakakaaliw na signal para sa kumpanya. Maaari itong magpahiwatig ng isang panganib ng permanenteng kawalan ng kabuluhan ng kumpanya, pati na rin ang pananalapi nito sa pananalapi sa mga nagpautang.
Iba pang mga tagapagpahiwatig ng katatagan sa pananalapi
Maaari mong isaalang-alang ang isang bilang ng mga kadahilanan:
- Ang ratio ng konsentrasyon ng hiniram na kapital ay tinukoy bilang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng "1" at ang koepisyent ng awtonomiya. Ang mga negosyo na may mataas na antas ng equity ay umaakit ng mga creditors nang mas masinsinan, dahil naniniwala ang mga namumuhunan na maibabalik nila ang kanilang mga pamumuhunan mula sa mga sariling mapagkukunan ng kumpanya.
- Ang koepisyent ng pag-asa sa pananalapi ay kabaligtaran sa koepisyent ng awtonomiya.
- Ang koepisyent ng kakayahang magamit ng kapital ay naglalarawan sa bahagi nito, na naglalayong magsagawa ng mga kasalukuyang aktibidad. Ang paglago nito ay tinatanggap: ang mas mataas, ang mas mahusay na katatagan sa pananalapi.
- Ang ratio ng hiniram at sariling pondo. Ipinapakita kung aling bahagi ng pondo ng kumpanya ang mas malaki: nagmamay-ari o nanghiram. Ang ratio ay mas mataas kaysa sa 1 sa isang sitwasyon kung saan ang kumpanya ay nakasalalay sa mga pautang ng kumpanya.
- Ang ratio ng kasalukuyang mga assets ay nagmamay-ari ng kapital. Ang pinakamainam na halaga ay dapat na katumbas o higit sa 0.1.
Mga direksyon para sa pagpapabuti ng katatagan ng pananalapi
Sa mga kondisyon ng merkado, ang susi sa kaligtasan ng buhay at ang paglikha ng isang matatag na sistema ng pananalapi ng kumpanya ay katatagan nito. Ang pagpapanatili ay nagpapakita ng tulad ng isang posisyon ng mga mapagkukunan ng kumpanya, sa ilalim kung saan posible na malayang mapaglalangan ang pera, gamitin ito nang mahusay, tiyakin ang isang tuluy-tuloy na proseso ng paggawa at pagbebenta ng mga kalakal, at isinasaalang-alang ang mga gastos sa pagpapalawak at pag-update ng negosyo. Ang ratio ng katatagan ng pananalapi at ang formula ng pagkalkula nito ay nakakaapekto sa katatagan ng sistema ng kumpanya.
Ang katatagan ng pananalapi ay dahil sa parehong katatagan ng pang-ekonomiyang kapaligiran kung saan nagpapatakbo ang kumpanya, at ang mga resulta ng mga aktibidad nito, pagbagay sa mga pagbabago sa mga kadahilanan sa kapaligiran.
Ang mga pagkakataon para sa pagpapalakas ng pananalapi ng kumpanya ay maaaring magsama ng mga sumusunod na lugar:
- isang pagtaas sa awtorisadong kapital sa pamamagitan ng isyu ng mga namamahagi at ang akumulasyon ng mga napanatili na kita (naaangkop kung ang kumpanya ay hindi nagdadala ng mga natagpuang pagkalugi sa panahon ng nasuri na panahon, kung hindi, hindi ito makagawa ng mga kongkretong resulta);
- pagbuo ng isang matalinong diskarte sa pangangalap ng pondo;
- pagbabago ng halaga ng mga stock ng mga produkto; ang labis na pagkarga sa mga stock negatibong nakakaapekto sa katatagan ng kumpanya, kinakailangan upang mapupuksa ang labis na mga stock;
- isang pagtaas sa dami ng trabaho upang mangolekta ng mga account na natatanggap, na humantong sa isang pagtaas sa bahagi ng cash ng kumpanya, pabilis ang paglilipat ng kapital;
- pagbilis ng mga account na natatanggap na turnover at, bilang isang resulta, mas maindayog na pagtanggap ng mga pondo mula sa mga may utang;
- pagtaas sa "safety margin" sa mga tuntunin ng mga tagapagpahiwatig ng solvency, atbp.
Samakatuwid, upang mapagbuti ang katatagan ng pananalapi ng negosyo, kinakailangan upang makahanap ng mga reserba para sa pagtaas ng rate ng akumulasyon ng sariling mga mapagkukunan, na nagbibigay ng mga nasasalat na kapital ng nagtatrabaho na may pansariling pagmamay-ari.
