Ang kapital ng nagtatrabaho ay tumutukoy sa isang mahalagang bahagi ng pag-aari ng anumang negosyo. Sa panahon ng isang pag-ikot ng produksyon, ang mga mapagkukunang ito ay ganap na nagbabago ng kanilang materyal na pagpapahayag sa isang form sa pananalapi. Samakatuwid, tinawag silang mobile na bahagi ng pag-aari.
Ang bahagi ng kasalukuyang mga pag-aari sa mga assets ay patuloy na sinusubaybayan ng serbisyo ng analitikal. Ang kakulangan at oversupply ng mga mapagkukunang ito ay pantay na negatibong nakakaapekto sa mga resulta ng kumpanya. Kung ang dami ng nagtatrabaho na kapital ay naipon, ang bilis ng kanilang paglilipat ay bumababa. Dahil dito, nabawasan ang kita.
Ang kakulangan ng mobile ay nangangahulugan ng kasamang downtime, mga pagkakamali sa panahon ng pag-ikot ng produksyon. Ito ay negatibong nakakaapekto sa mga resulta sa pananalapi. Samakatuwid, ang mga pamantayan at diskarte sa pagsusuri ng mga assets sa sirkulasyon ay nararapat na maingat na pagsasaalang-alang.
Ang kadaliang kumilos ng kapital
Ang kapital ng nagtatrabaho ng kumpanya ay binubuo ng mga stock, materyales, panandaliang pamumuhunan at mga natatanggap. Ang mga ito sa proseso ng paggawa ay naging mga tapos na produkto at ibinebenta sa panahon ng pagpapatakbo. Nagtatapos ang siklo kapag ang mga nalikom mula sa kanilang pagbebenta ay ibabalik sa mga account ng samahan.
Ang bahagi ng kasalukuyang mga pag-aari sa mga ari-arian ay nasa ilalim ng walang humpay na kontrol ng serbisyo sa pananalapi. Bilang karagdagan sa katotohanan na ang halaga ng kita ng kumpanya ay nakasalalay sa bilis ng paglilipat ng tungkulin, ang mga mapagkukunang ito ay bumubuo ng rating ng pamumuhunan ng kumpanya.
Ang katotohanan ay ang nasabing pag-aari ay maaaring mabilis na ma-convert sa cash. Alinsunod dito, ang mas maraming mga mapagkukunan ng mobile na natagpuan ng kumpanya, ang mas mabilis na magagawa nitong ayusin ang mga account sa mga creditors kung kinakailangan. Samakatuwid, ang mga pondong ito ay tinatawag na likido.
Konsepto ng pagkatubig
Ang pagkakaroon ng kapital ng nagtatrabaho sa isang halagang naaayon sa o mas malaki kaysa sa mga panandaliang obligasyon ng kumpanya ay ginagarantiyahan ang pagbabayad ng mga pondo ng kredito sa oras (para sa panahon ng pagpapatakbo).
Ang konsepto ng pagkatubig ay nagsama ng ilang mga kahulugan. Una sa lahat, nagbibigay ito ng isang pagkakataon upang mabilis na tumugon sa mga paghihirap sa pananalapi. Pangalawa, ang pagkatubig ay nagbibigay-daan sa iyo upang madagdagan ang pera ng balanse ng balanse ayon sa paglago ng benta. Pangatlo, ginagarantiyahan nito ang napapanahong pagbabalik ng mga panandaliang obligasyon.
Ang sapat na pagkatubig ng ari-arian ay magbubukas ng mga bagong pagkakataon at benepisyo para sa negosyo. Nangangahulugan ito ng kumpletong kontrol sa pamamahala sa mga ari-arian nito, pati na rin ang katatagan sa pananalapi.
Kung ang tagapagpahiwatig na ito ay normal, kung gayon ang pamamahala ng kumpanya ay may kakayahang magtapon ng pag-aari na ipinagkatiwala dito.
Kakulangan ng pagkatubig
Ang hindi sapat na bahagi ng nagtatrabaho kapital sa mga assets ay humahantong sa isang bilang ng mga problema. Una sa lahat, naghihirap ang paggawa. Ang kakulangan ng mga hilaw na materyales ay nakakaapekto sa bilis ng paggawa ng mga natapos na produkto. Kapag bumagal ang teknolohikal na siklo, bumababa ang halaga ng kita.
Bilang karagdagan, ang kakulangan ng pagkatubig sa istraktura ng balanse ng sheet ng pera ay humantong sa isang bahagyang o kumpletong pagkawala ng kalayaan sa pananalapi. Minsan ang kumpanya ay maaaring kahit na harapin ang pagkalugi.
Ang mga tagapagpahiram ay hindi maaaring tumanggap ng kanilang mga pondo at interes sa oras. Binabawasan nito ang rating ng pagiging kaakit-akit ng pamumuhunan ng kumpanya. Kailangang magtrabaho siya sa mga pinakamasamang kondisyon. Samakatuwid, ang bahagi ng nagtatrabaho kapital at pagkatubig ay hindi dapat mawala mula sa larangan ng pagtingin sa serbisyo sa pananalapi ng negosyo.
Pormula
Upang maunawaan nang tama kung ano ang pagkatubig, ang pormula ng kung saan ay iharap sa ibaba, kinakailangang isaalang-alang ang lohika ng mga kalkulasyon. Nagsasangkot ito ng pagsasaalang-alang sa buong halaga ng kasalukuyang mga pag-aari, pati na rin ang kanilang istraktura. Ang kabuuan (o kasalukuyang) pagkatubig ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Ktl = OA / KO, kung saan ang OA - ang average na taunang halaga ng kasalukuyang bahagi ng mga assets, KO - panandaliang pananagutan.
Ang data para sa pagtatasa ay kinuha mula sa form No. 1 ng mga pahayag sa pananalapi - sheet ng balanse. Sa kasong ito, ang pagkatubig, ang pormula kung saan ipinakita sa itaas, ay magiging ganito:
Ctl = (p. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Gayunpaman, ito ang pinakakaraniwang tagapagpahiwatig. Ang katotohanan ay ang pag-aari ng kumpanya ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang iba't ibang bilis ng paglilipat ng tungkulin. Samakatuwid, ang istraktura ay dapat isaalang-alang nang hiwalay.
Iba pang mga tagapagpahiwatig
Bilang karagdagan sa kasalukuyang pagkatubig, kinakailangan upang suriin ang intermediate at ganap na halaga nito. Ang bahagi ng equity sa kasalukuyang mga assets ay napagmasdan din. Ang mga intermediate na pagkatubig ay hindi isinasaalang-alang ang mga stock na mabagal na ibinebenta bilang bahagi ng kasalukuyang mga pag-aari. Ang pormula ay:
Kpl = (OA - Z) / KO, kung saan ang Z - reserba.
Ang pinaka likido na mga assets ay cash. Samakatuwid, ang item ng sheet ng balanse na ito ay siguradong magbibigay pansin din. Ang ganap na pagkatubig ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Kal = DS / KO, kung saan cash ang DS.
Ang pagtatantya ng bahagi ng kasalukuyang mga pag-aari sa kabuuang pag-aari, hindi maaaring balewalain ng isang tao ang seguridad ng kumpanya gamit ang sariling mga pag-aari. Ang koepisyent ay magiging ganito:
Ksos = (KO - ON) / OA, kung saan ang HA - di-kasalukuyang mga assets.
Mga pagpapahalaga sa kaugalian
Ang bahagi ng nagtatrabaho kabisera sa mga ari-arian ay dapat magkaroon ng isang tiyak na halaga. Ang pamantayan ay itinakda alinsunod sa uri ng industriya kung saan nagpapatakbo ang negosyo. Para sa bawat uri ng mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig, ang sariling mga hangganan ay tinukoy din.
Kaya, ang karamihan sa mga domestic at dayuhang kumpanya ay nagpapanatili ng isang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ng hindi bababa sa 2. Iyon ay, ang kasalukuyang mga assets ay dapat lumampas sa kasalukuyang utang ng 2 beses. Ngunit hindi lamang ito ang criterion.
Ang pansamantalang pagkatubig ay dapat sumunod sa 0.7-1. Hindi maipapayo na babaan ang tagapagpahiwatig sa ibaba ng 1, ngunit lahat ito ay nakasalalay sa industriya. Ang ganap na pagkatubig ay karaniwang 0.2-0.5. Ang minimum na pinapayagan na halaga ay 0.1.
Ang tagapagpahiwatig ng seguridad ng pagbabalik ng puhunan na may sariling mga mapagkukunan ng financing ay hindi dapat mahulog sa ibaba 0.1. Ang katuparan ng lahat ng mga kondisyong ito ay nagpapahiwatig ng tamang istraktura ng balanse ng sheet, pati na rin ang katatagan sa pananalapi at pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng kumpanya.
