Ngayon susubukan naming alamin kung ano ang eksaktong nakakaapekto sa pagbabagu-bago ng mga rate ng credit bank, kung bakit nagbabayad kami ng mga karagdagang komisyon kapag nagbabayad ng interes sa mga pautang, kung anong karagdagang mga pagbabawas ang dapat isaalang-alang kapag sinisiguro ang aming sariling buhay.
Central Bank bilang isang pangunahing elemento ng muling pagpipinansya
Ang refinancing rate ay pangunahin na isang tool kung saan ang mga komersyal na institusyong pinansyal ay ibinibigay ng mga pondo mula sa Central Bank. Ano ang papel ng katawan ng estado na ito?
Alam ng lahat na ang Central Bank ay may pananagutan sa lahat ng patakaran sa pananalapi, at ang layunin ng aktibidad na ito ay upang matiyak ang kapakanan ng populasyon ng bansa (sa tamang antas). Ito ay bahagi ng isang pangmatagalang patakaran ng estratehikong pamahalaan patungo sa pagpapanatili ng isang disenteng antas ng GDP.
Ang gitnang bangko ay may sariling mga levers ng impluwensya, na tinatawag na mga mekanismo ng impluwensya. Inaprubahan sila ng batas at ang mga sumusunod:
- limitasyon ng mga rate ng operating ng mga komersyal na bangko;
- pagrereserba ng rasyon;
- interbensyon ng kirurhiko sa bukas na merkado;
- isyu ng isyu;
- regulasyon ng pera;
- muling pagpipinansya ng mga rate ng mga komersyal na organisasyon na nakikibahagi sa mga aktibidad sa pagpapahiram.
Ang konsepto at pagkalkula ng rate ng refinancing
Dahil pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga instrumento ng impluwensya ng Central Bank, tututuon natin ang huli at, sa isang paraan, ang pinakamahalaga sa kanila. Ang rate ng refinancing ay isang tagapagpahiwatig na nabuo na nauugnay sa mga pang-ekonomiyang at inflationary na proseso sa estado. Bilang isang patakaran, hindi ito nangangailangan ng karagdagang mga kalkulasyon, dahil mayroon itong malinaw na itinatag na koepisyent sa isang tiyak na panahon, ngunit higit pa sa paglaon.
Ngayon dapat itong maunawaan na direktang nakakaapekto sa antas ng pagkakaroon ng kredito para sa pangkalahatang populasyon. Ang refinancing rate ay ang halaga na namamahala sa bilang ng mga pautang sa isang bansa. Sa madaling salita, mas mababa ito, mas malaki ang posibilidad na kayang bayaran ng mga sambahayan ang interes at singil sa mga hiniram na pondo.
Ang Entrepreneurship ay apektado ng antas ng rate sa parehong paraan. Ang mas mababa ito, ang mas maraming mga hiniram na pondo ay maaaring maakit sa iyong sariling negosyo. Dahil medyo mababa ang porsyento.
Refinancing at ang estado
Kaya, napagtanto namin na ang antas ng koepisyent na ito ay direktang nakakaapekto sa kapakanan ng parehong mga sambahayan at mga nilalang pangnegosyo. Ano ang papel nito para sa estado? Ang pamahalaan, sa turn, ay tumutukoy sa antas ng mga buwis, multa at parusa sa refinancing rate. Sa madaling salita, ang buong patakaran ng piskal ng estado ay nakasalalay dito.
Kaya, dahil ang koepisyent na ito ay isang pangkalahatang regulator ng mga daloy ng cash, mayroong isang tiyak na relasyon: sa sandaling ang rate ng inflation sa bansa ay nagsisimula na lapitan ang pinakamataas na antas, ang rate nang naaayon ay tumataas, sa gayon binabawasan ang dami ng hiniram na pondo sa pagtatapon ng populasyon.
Tulad ng para sa patakaran ng piskal mismo, ang proseso ng regulasyon ay mas kumplikado.
Refinancing at ang iyong utang
Una, isaalang-alang ang pinakamahalagang buwis para sa lahat ng mga kinatawan ng sambahayan - buwis sa personal na kita. Kapag ang isang ordinaryong tao ay tumatanggap ng pautang mula sa isang komersyal na bangko, at oras na upang magbayad ng interes, naiisip niya ang kaunti tungkol sa kung ano ang mga nakatagong bayad ay muling ibabayad. Tingnan natin ang isang halimbawa. Ipagpalagay na ang rate ng interes ng refinancing sa oras ng paglabas ng mga hiniram na pondo ay itinakda ng estado sa halagang 15%, habang ang bangko ay nagbibigay ng pondo sa 11%. Ang pinakamainam na ratio ng tagapagpahiram, ayon sa kasalukuyang batas (Artikulo 212 ng Tax Code ng Russian Federation), ay magiging 75% ng estado na itinatag, iyon ay 11.25%.
Ito ay lumiliko na ang borrower ay nakakatipid ng 0.25% ng utang sa pamamagitan ng pagkuha ng pautang mula sa bangko na ito. Mula sa halagang ito, ibabawas sa kanya ang personal na buwis sa kita bilang isang karagdagang benepisyo. Siya, bilang isang patakaran, ay kasama sa mga gastos sa paghahatid ng pautang, at madalas na walang nagbabayad ng espesyal na pansin sa kanila, dahil sila ay makaipon ng kaunti.
Refinancing at negosyo
Sa ordinaryong kurso ng negosyo, ang rate ng Central Bank (refinancing) ay maaaring mag-aplay sa mga negosyante lamang kung nagbabayad sila para sa mga kalakal o serbisyo na binili ng mga security (halimbawa, mga panukalang batas o bono) na dati nang binili mula sa isang ikatlong partido. Ang kondisyong ito ay nalalapat lamang sa mga kasong iyon kapag ang mga kalakal ay napapailalim sa VAT, at ang transaksyon ay isinasagawa sa teritoryo ng Russian Federation.
Pagkatapos ang nominal na halaga ng pagbubuwis ay tataas sa dami ng kita sa mga mahalagang papel. Sa kasong ito, tanging ang pinakinabangang bahagi ay isasaalang-alang na lalampas sa pinahihintulutang halaga sa paunang pagkalkula, alinsunod sa kasalukuyang koepisyent ng refinancing.
Sa kasong ito, ang rate ng refinancing ay ang halaga kung saan maaaring maghirap ang iyong negosyo. Samakatuwid, kung ang tagapagpahiwatig na ito kapag bumili ng isang bayarin ay mas mataas kaysa sa oras ng transaksyon, mawawala ang negosyante. Kung, sa kabaligtaran, ang rate ay nadagdagan, mananatili itong kita mula sa operasyon.
Refinancing at insurance
Kabilang sa iba pang mga bagay, ang rate ng refinancing ng Central Bank ay may isang tiyak na antas ng impluwensya sa kita ng mga mamamayan kung sakaling nasiguro nila ang kanilang buhay. Paano ito gumagana?
Bilang isang halimbawa, kumuha tayo ng isang uri ng seguro, na tanyag sa isang pagkakataon, iyon ay, ang pagbabayad muli ng isang tiyak na halaga ng mga pondo sa pag-abot sa isang tiyak na edad. Ipagpalagay na regular na gumawa ng mga kontribusyon ang may-ari ng patakaran mula sa kanyang sariling bulsa sa loob ng maraming taon, at ngayon dumating na ang coveted year of payment.
Mahalagang maunawaan ang saklaw kung saan ipinakita ng estado ang rate ng muling pagpinansya sa oras ng pagtatapos ng kontrata ng seguro. Kung sa araw ng pagbabayad ang halaga ng kabayaran ay hindi lalampas sa pangkalahatang tagapagpahiwatig ng mga premium na nadagdagan ng koepisyent ng coveted, kung gayon walang dahilan na matakot sa anumang bagay. Kung sa kabaligtaran, pagkatapos mula sa pagkakaiba ay kakailanganin mong magbayad ng isang personal na buwis sa kita para sa natanggap na karagdagang benepisyo.
Paano nagbabago ang mga rate ng refinancing sa mga nakaraang taon
Sa nakaraang dekada, ang ratio na ito ay nagbago sa pagitan ng 7-9%, na nagpapahiwatig ng ilang katatagan sa merkado ng pananalapi ng bansa. Gayunpaman, nais kong isaalang-alang ang mga sitwasyon kung saan ang rate ay direktang nakakaapekto sa pag-uugali ng mga komersyal na bangko.
Halimbawa, tumaas ang refinancing ratio. Sa kasong ito, ang mga unyon ng kredito at iba pang mga institusyon na kasangkot sa pagpapahiram ay dapat kahit papaano mabayaran ang inaasahang pagtanggi ng demand para sa kanilang mga serbisyo. Ito ay simple - ang interes sa pagkakaloob ng mga pondo ay tataas.
Ngunit hindi iyon ang lahat. Ang ganitong mga koepisyentidad ay nagbabago para sa isang kadahilanan. Malamang, kung nangyari ito, ang estado ay nagpapakilala ng isang bagong patakaran sa piskal upang ayusin ang mga proseso ng inflationary. At nangangahulugan ito na ang mga karagdagang reporma ay susundin sa anyo ng mga batas na regulasyon sa batas, kung gayon ang mga bangko ay kailangang ayusin ang kanilang negosyo sa susunod na mga uso.
Refinancing at Kapitalismo
Isaalang-alang ang sitwasyon sa halimbawa ng isang bansa na may binuo na ekonomiya ng merkado - ang Estados Unidos. Ang rate ng refinancing ngayon ay gumaganap ng isang mahalagang papel sa regulasyon ng piskal ng mga daloy ng cash at ang pagbuo ng pederal na reserba. Sa Amerika, tinutukoy ng tagapagpahiwatig na ito ang porsyento na dapat bayaran ng isang komersyal na bangko kung sakaling pansamantalang paggamit ng pondo ng publiko. Samakatuwid, kung ang ratio na ito ay sapat na mababa, kung gayon ang komersyal na sistema ay hindi nasa panganib, at madali itong maisasagawa ang mga aktibidad sa pagpapatakbo. Gayunpaman, sa lalong madaling panahon na nagsisimula ang paglaki, ang aktibidad ng mga institusyon ng kredito ay nasa peligro, dahil ang posibilidad na mabayaran nila ang kanilang sariling mga obligasyon ay nahuhulog nang malalim, na kasunod na nagbabanta sa default.
