Teknikal na pagsusuri ng stock market ay nagbibigay-daan sa amin upang masuri ang balanse ng kapangyarihan ng "toro" at "bear" sa kasalukuyang oras. Ang teknikal na pagsusuri ay lumitaw bilang isang resulta ng mga negosyante na nagmamasid sa isang tsart ng presyo at pagtukoy ng mga patakaran ng pag-uugali na nabuo sa pamamagitan ng pagsusuri ng sikolohiya ng merkado, pag-uulit ng kasaysayan at iba pang mga kadahilanan.
Isinasagawa ang pagsusuri ng teknikal gamit ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig. Ang mga propesyonal na pagtataya ay ginawa ng mga propesyonal na mangangalakal pagkatapos ng pagtatasa ng teknikal.
Ang merkado ng Seguridad ng Russia ay hindi pa umuunlad sa paghahambing sa mga merkado ng ibang mga bansa. Ang pagbuo ng stock market ay nag-aambag sa pagpapalawak ng mga instrumento sa pananalapi. Bilang karagdagan, mayroong iba't ibang uri ng mga merkado ng stock. Ang pangunahing merkado ng stock ay nagsasangkot ng pagpapalabas at paglalagay ng mga bagong security sa unang pagkakataon. Ang pangalawang stock market ay maaaring isagawa o hindi organisado. Ang mga merkado sa stock ay inuri din sa pamamagitan ng teritoryo.
Depende sa pinansiyal na mga instrumento na ipinagpalit, ang negosyante ay pumili ng isang broker upang makakuha ng pag-access sa mga kalakal. Pinapayagan ka ng rating ng Forex brokers na masuri ang bilang ng mga instrumento sa pananalapi na na-access ng isang partikular na broker. Ang mga broker ay may iba't ibang mga komisyon at kondisyon sa pagtatrabaho. Kinakailangan na mag-isip nang mabuti kapag pumipili ng isang broker para sa pangangalakal. Kasama sa rating ng Forex brokers ang isang paghahambing ng mga brokers para sa lahat ng mahalagang aspeto ng trabaho.
Mga pagkakaiba sa pagitan ng pangunahing at teknikal na pagsusuri
Ang pangunahing pagsusuri ay nagsasangkot sa pag-aaral ng mga pangunahing salik na nakakaimpluwensya sa presyo sa panahon ng paglabas ng balita at sa pangmatagalang panahon. Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ay kinabibilangan ng: ang antas ng GDP, kawalan ng trabaho, mga pagbabago sa rate ng refinancing, atbp.
Ang pagsusuri sa teknikal ay nagsasangkot sa pagtatasa ng isang tsart ng presyo gamit ang mga tagapagpahiwatig, mga geometric na hugis, mga linya ng suporta at paglaban sa presyo. Ang teknikal na pagsusuri nang higit na ganap na isinasaalang-alang ang sikolohikal na aspeto ng mga manlalaro sa maikli at katamtamang term. Halos lahat ng mga mangangalakal ay gumagamit ng ganitong uri ng pagsusuri, habang ang ilang mga manlalaro ay gumagamit ng pangunahing pagsusuri, na nauugnay sa pangangailangan na pag-aralan ang isang malaking halaga ng data upang makabuo ng mga layunin na konklusyon.
Kahit na matapos ang pagguhit ng mga konklusyon batay sa isang pangunahing pagsusuri, ang negosyante ay naghahanap para sa pinaka-maginhawang punto ng pagpasok sa merkado gamit ang mga tool sa pagsusuri ng teknikal. Maraming mga mangangalakal ang gumagamit ng mga espesyal na programa upang magsagawa ng teknikal na pagsusuri. Ang programa ng stock market analysis, bilang isang panuntunan, sinusuri ang tsart at kinikilala ang mga senyas ng iba't ibang mga tagapagpahiwatig. Gayunpaman, karamihan sa mga mangangalakal ay nakikibahagi sa pagsusuri ng mga tsart sa kanilang sarili, nang hindi gumagamit ng karagdagang software. Ang pagsusuri ng teknikal sa merkado ng stock ay nagsasangkot ng paggamit ng mga senyas mula sa iba't ibang mga tagapagpahiwatig, habang ang programa ay nagbibigay ng mga signal batay sa isa o dalawang tagapagpahiwatig at hindi isinasaalang-alang ang maraming iba pang mga kadahilanan, tulad ng paglabas ng mahalagang balita, atbp.
Mga postulate ng teknikal na pagsusuri
Ang mga pangunahing pag-andar ng merkado ay ang mga sumusunod:
- sa konsentrasyon ng libreng cash sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga security;
- sa pag-akit ng mga pamumuhunan sa pamamagitan ng pag-aayos ng pagbili ng mga seguridad ng kumpanya;
- sa pagtiyak ng kanilang mataas na antas ng pagkatubig.
Pamilihan ng stock - ang konsepto ay hindi gaanong abstract na maaaring mukhang. Sa likod ng mga security na inilalagay para ibenta ay ang mga totoong ekonomiya ng mga operating operating na nagbibigay ng mga trabaho, gumawa ng mga kalakal, trabaho o serbisyo, at magbabayad ng buwis.
Mayroong tatlong pangunahing pamagat sa stock market na ginagamit ng mga propesyonal na mangangalakal upang maitaguyod ang kanilang mga diskarte sa pangangalakal:
- Ang presyo ay isinasaalang-alang ang lahat.
- Ang presyo ay direktang gumagalaw.
- Inuulit ng kasaysayan ang sarili.
Ang presyo ay isinasaalang-alang ang lahat. Tulad ng pera, Forex, isinasaalang-alang ng stock market hindi lamang ang estado ng ekonomiya ng bansa, kundi pati na rin ang mga inaasahan ng mga mangangalakal. Ang mga inaasahan ay batay sa mga alingawngaw, balita at pangunahing pagsusuri sa pamilihan, pati na rin ang impormasyon ng tagaloob. Sinusuri ang tsart, inilalapat ng mangangalakal ang kanyang kaalaman, impormasyon, tagapagpahiwatig at iba pang paraan ng pagsusuri upang matukoy ang malamang na hinaharap na direksyon ng paggalaw ng presyo.
Ang presyo ay maaaring maapektuhan ng isang malaking bilang ng mga iba't ibang mga kadahilanan, tulad ng: mga pahayag ng mga pulitiko, natural na sakuna, ang pag-asa ng mahalagang balita, atbp Lahat, ganap na lahat ng magagamit na impormasyon sa publiko ay nakapaloob sa presyo.
Ang presyo ay direktang gumagalaw. Ang stock market, tulad ng Forex market, ay madaling kapitan ng mga uso. Iyon ay, ang presyo ay hindi kailanman gumagalaw nang sapalaran. Ito ay nakumpirma ng pangunahing tagapagpahiwatig ng pagsusuri sa teknikal - ang takbo.
Inuulit ng kasaysayan ang sarili. Ang sikolohiya ng karamihan sa mga manlalaro ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng ilang mga sitwasyon ng mga aksyon na isinaaktibo sa iba't ibang mga sitwasyon. Ito ay ang pag-uulit ng kasaysayan na nag-aambag sa paglalaan ng pangkalahatang mga patakaran para sa pagsasagawa ng teknikal na pagsusuri ng merkado.
Mga Indikasyon sa Teknikal na Pagtatasa
Ang teknikal na pagsusuri ng stock market ay isinasagawa sa pamamagitan ng pagbuo at paggamit ng mga sumusunod na tagapagpahiwatig:
- takbo ng linya, suporta at antas ng paglaban;
- mga geometric na hugis;
- mga teknikal na tagapagpahiwatig ng pangkat ng osilator;
- mga tagapagpahiwatig ng teknikal na trending.
Linya ng tren
Kung ang presyo ay pataas o pababa, ang kilusang ito ay maaaring tawaging isang kalakaran. Kung ang presyo ay gumagalaw sa mga patagilid, ito ay isang trend ng sideways. Ang isang kalakaran ay may maraming mga siklo: nucleation, pag-unlad at pagkumpleto. Naghahanap ang isang negosyante ng mga palatandaan ng isang umuusbong na kalakaran upang makapasok sa merkado sa kanyang direksyon. Kailangan mong lumabas sa merkado sa unang tanda ng pagtatapos ng takbo.
Ang paglitaw ng isang kalakaran sa katagalan, bilang isang panuntunan, ay dahil sa mga pangunahing salik. Kaya, ang isang kalakaran ay maaaring mabuo sa ilalim ng impluwensya ng mahalagang balita. Ang isa sa mga tenet ng trading exchange ay: huwag maglaro laban sa takbo o maglaro sa direksyon ng kalakaran. Kung ang isang negosyante ay sumusubok na maglaro laban sa merkado, sa huli ay mawawala siya.
Ang pag-unlad ng trend ay maaaring tumagal ng mahabang panahon. Ang mga uso ay maaaring tumagal ng ilang buwan o kahit na mga taon. Ang pagkumpleto ng trend ay dahil din sa mga pangunahing salik. Ang isang tanda ng pagkumpleto nito ay maaaring isang malaking pagbabago ng presyo sa kabaligtaran. Ang pag-aalangan na ito ay nagpapahiwatig na ang isang pangunahing manlalaro ay isinara ang posisyon.
Kung titingnan mo ang tsart sa ibaba, maaari kang makakita ng isang downtrend. Ang linya ng trend na may isang downtrend ay iginuhit sa mga mataas na presyo. Sa isang downtrend, ang linya nito ay iguguhit sa mga lows ng presyo.
Upang matukoy ang takbo, ang mga mangangalakal ay gumagamit din ng mga karagdagang tagapagpahiwatig, halimbawa, paglipat ng mga average, ADX at iba pa.
Mga Antas ng Suporta at Paglaban
Ang antas ng paglaban ay ang linya na ang presyo ay hinawakan nang maraming beses at muling lumaban. Halimbawa, ang isang linya ng trend (sa halimbawa sa itaas) ay nagsisilbing linya ng paglaban. Ipinapakita ng imahe na ang presyo ay humipo sa linya ng trend, ngunit hindi masira ito. Malapit sa linya ng takbo, kinakailangan na ipasok ang merkado sa direksyon ng kalakaran, kung walang mga palatandaan ng pagkumpleto nito.
Matapos masira ang presyo sa pamamagitan ng linya ng paglaban, ang linya na ito ay nagiging antas ng suporta sa presyo. Ipinakita ito sa tsart ng presyo sa ibaba.
Mga geometric na hugis
Ang mga sumusunod na numero ay nakikilala, ginamit para sa teknikal na pagsusuri ng tsart: tatsulok, parihaba, "bandila" ("pennant"), "ulo at balikat", "triple top", "doble at triple bottom", "saucer" at iba pa.
Ang lahat ng mga numero ay nahahati sa dalawang pangkat: pagbabalik at mga pagpapatuloy na mga numero. Ang mga pattern ng pangpang ay nagpapakita sa negosyante ng posibilidad ng isang pagbabalik-tanaw sa kasalukuyang takbo, at mga pattern ng pagpapatuloy - ipinapahiwatig nito ang pinaka-malamang na karagdagang pagpapatuloy. Kadalasan, ang pamamaraan ng mga geometriko na hugis ay hindi ginagamit sa sarili nitong, ngunit kasabay ng iba pang paraan ng pagsusuri.
Teknikal na pagsusuri ng stock market, tulad ng Forex market, ay nagsasangkot sa paggamit ng mga geometric na hugis, na dahil sa paulit-ulit na pag-uugali ng karamihan sa mga mangangalakal kung naganap ito sa tsart. Sa parehong stock market at ang foreign exchange market, laganap ang diskarteng ito ng pagsusuri.
Triangle Mayroong apat na uri ng mga tatsulok na ginagamit upang mahulaan ang pag-uugali ng presyo: pababang, pataas, simetriko at pagpapalawak ng mga tatsulok. Ang figure na ito ay kabilang sa reversal group. Bago pumasok sa merkado kapag bumubuo ng figure na ito sa tsart ng presyo, kinakailangan na maghintay para sa pagkasira ng mga hangganan nito.
Ang parihaba. Ang figure na ito ay nabuo kapag ang malinaw na mga pahalang na linya ng suporta at paglaban ay lilitaw sa tsart. Ang rektanggulo ay nagpapahiwatig ng balanse ng kapangyarihan sa merkado.
"Bandila" o "pennant". Ito ang mga pattern ng pagpapatuloy ng uso. Ang hitsura ng isang watawat o penitaryo sa tsart ng presyo ay sinamahan ng isang pagwawasto ng kilusan ng trend.
"Ulo at balikat." Ang figure na ito ay may kahalagahan sa edukasyon sa pang-araw-araw na tsart. Sa mas maliit na mga timeframes, ang isang maliit na bilang ng mga mangangalakal ay nagtatrabaho, na nangangahulugang isang reaksyon sa pagbuo ng isang figure sa ibaba. Ang figure ay nabibilang sa reversal group. Gayundin, sa teknikal na pagsusuri, ang "baligtad na ulo at balikat" ay madalas na ginagamit, na sa kasong ito ay tinatawag na "dobleng ilalim".
Triple tuktok. Ang figure na ito ay kabilang sa reversal group at bumubuo ng tatlong mga taluktok sa parehong antas ng presyo.
"Doble at triple ibaba." Ang modelong ito ay kabaligtaran ng triple top. Ang presyo ay nagbabalangkas ng tatlong mga lows sa isang saklaw.
Saucer. Pagbabago ng modelo ng trend. Ang pinakamahalagang kahalagahan ay ang mahabang oras ng oras - araw-araw, lingguhang tsart. Ang pagbuo ng figure na ito ay maaaring tumagal ng higit sa isang buwan.
Mga Indikasyon sa Teknikal na Trend
Ang pagtukoy ng direksyon ng isang kalakaran ay gumaganap ng isang mapagpasyang papel sa pangangalakal. Ang laro laban sa merkado ay bihirang nagtatapos sa kita. Teknikal na pagsusuri ng stock market ay halos kapareho sa pagtatasa ng pera.
Paglipat ng Average. Ang paglipat ng mga average o MA ay ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng kalakaran. Ang tagapagpahiwatig na ito ay biswal na kumakatawan sa isang linya na itinayo sa average na mga presyo para sa isang tinukoy na panahon. Kapag binubuo ang tagapagpahiwatig na ito, ang mga pagsara ng mga presyo ang pinakamahalaga.
May kasabihan sa pamilihan ng pamumuhunan: "Ang merkado ay binuksan ng mga amateurs, at malapit ang mga propesyonal." Ito ay ganap na sumasalamin sa kahalagahan ng pagsara ng mga presyo. Ang mga propesyonal na negosyante ay nagbubukas ng mga deal sa maraming halaga at may isang malakas na impluwensya sa presyo. Ito ay para sa mga kadahilanang ito na ang pagsasara ng mga presyo ay bibigyan ng pinakamalaking kahalagahan.
Ang pinakasikat na mga varieties ng MA ay simple, exponential at may timbang na average na paglipat. Ang Simple Average Average (SMA) ay batay sa average na aritmetika ng isang napiling panahon. Ang Timbang na Paglipat ng Average (WMA) ay binuo na isinasaalang-alang ang koepisyent ng "timbang", ibig sabihin, ang pinakabagong mga presyo ay isinasaalang-alang nang lubos. Ang Exponential Moving Average (Ema) ay katulad ng WMA, ngunit isinasaalang-alang ang lahat ng mga presyo ng nakaraang panahon.
Karaniwan, ang mga mangangalakal ay gumagamit ng dalawang MA ng iba't ibang panahon. Sa kasong ito, ang isang signal ng pagbili ay isinasaalang-alang ang intersection ng mabilis MA mabagal MA mula sa ibaba pataas. Ang isang signal signal ay ang intersection ng mabilis MA mabagal MA mula sa itaas hanggang sa ibaba.
Mga tagapagpahiwatig ng pangkat ng Oscillator
Sinusukat ng mga Oscillator ang dami ng merkado. Ang pangkat ng mga tagapagpahiwatig na ito ay kinikilala ang overbought at oversold zones kung saan ang malamang na pagbabalik ay malamang. Ang mga tagapagpahiwatig ng pangkat na ito ay nagbibigay ng pinaka malinaw na mga signal sa panahon ng paggalaw ng mga presyo sa loob ng channel.
Ang pinakasikat na mga oscillator sa mga negosyante ay ang mga sumusunod: MACD, Stochastics Oscillator, RSI at iba pa. Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay ginagamit sa teknikal na pagsusuri ng hindi lamang ang stock, kundi pati na rin ang merkado ng dayuhang palitan.
Ang tagapagpahiwatig ng MACD. Ang tagapagpahiwatig na ito ay itinayo batay sa data ng paglipat ng mga average ng iba't ibang mga panahon at inilaan upang matukoy ang pagbaliktad ng presyo. Tumatakbo ito para sa "MovingAverageConvergence / Divergence", na isinasalin bilang "Paglipat ng Average Convergence / Divergence".
Ang pormula para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito ay ang mga sumusunod: MACD = Mabilis na Ema - Mabagal ng EMA.
Ang mga katangian ng osilator na ito ay kasama ang mga patlang na "mabilis" at "mabagal", na nauugnay sa panahon ng mabilis at mabagal na EMA.
Kung ang presyo ay nasa itaas ng zero mark ng tagapagpahiwatig na ito at tumataas, nagpapahiwatig ito ng isang paitaas na kilusan ng presyo, at kabaliktaran, kung ang presyo ay nasa ilalim ng zero mark at bumagsak, ito ay nagpapahiwatig ng isang pababang kilusan.
Ang signal ng tagapagpahiwatig na ito ay ang intersection ng presyo sa antas ng zero. Kaya, ang pagtawid sa zero mark mula sa ibaba pataas ay isang senyas na bibilhin, at mula sa itaas hanggang sa ibaba - isang senyas na ibebenta.
Kung ang tagapagpahiwatig ay nagpapakita ng isang maling kilusan ng presyo (pagkakaiba-iba), pagkatapos ito ay nagsisilbing isang senyas para sa isang pagbaligtad ng presyo.
Ang tagapagpahiwatig ng Stochastics Oscillator. Ang Stochastics (Stochastic) ay isinasaalang-alang hindi lamang ang pagsasara ng mga presyo, kundi pati na rin ang mga lokal na highs at lows. Ang tagapagpahiwatig na ito ay mas nakakaalam kaysa sa iba pang mga tagapagpahiwatig ng pangkat ng osilator. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay para sa isang overbought zone, na matatagpuan sa itaas ng antas ng "80", at isang oversold zone, na matatagpuan sa ibaba ng antas ng "20".
Ang senyas upang makapasok sa merkado ay ang intersection ng dalawang linya, na katulad ng mga senyas ng tagapagpahiwatig ng MACD. Ang pagkakaiba-iba sa oscillator na ito ay nagsisilbi ring isang malakas na signal para sa pagpasok sa merkado.
Ang tagapagpahiwatig ng RSI. Ang pangunahing parameter ng tagapagpahiwatig na ito ay ang panahon kung saan ito itinayo. Ang inirekumendang halaga ng may-akda ay 14, ngunit ang mga oras 9 at 12 ay madalas ding ginagamit.Ang tagapagpahiwatig na ito ay ginagamit upang masukat ang kalakasan ng takbo. Inihahambing nito ang rate ng pagtaas at pagbagsak ng isang presyo sa isang napiling panahon.
Kung ang linya ng tagapagpahiwatig ay nakadirekta paitaas, ipinapahiwatig nito ang isang nananatiling lumalagong uso sa merkado, at kabaliktaran. Conventionally, ang balanse ng mga pwersa, iyon ay, ang balanse sa merkado, ay naabot sa paligid ng 50. Ang linya na tumatawid sa tagapagpahiwatig ng antas 50 mula sa itaas hanggang sa ibaba ay nagsisilbing isang senyas upang magbukas ng isang maikling posisyon ng nagbebenta. Ang intersection ng antas 50 mula sa ibaba pataas ay isang signal ng pagbili.
