Sa mga modernong kondisyon, ang pamamahala sa pananalapi dahil sa limitadong mga mapagkukunan sa pananalapi ay napakahalaga para sa halos anumang negosyo. Sa huli, ang pagiging mapagkumpitensya at tagumpay ng negosyo ay nakasalalay sa kung gaano kahusay ang pagkontrol ng organisasyon at pinangangasiwaan ang daloy ng cash. Ang pagtatasa ng tagapagpahiwatig na ito ay gumaganap ng isang malaking papel sa pagtatasa ng pinansiyal na sitwasyon ng negosyo.
Ang konsepto at kakanyahan ng cash flow
Sa pangkalahatan, ang pang-ekonomiyang termino mismo ay nagmula sa salitang Ingles na "cash flow", na maaaring isalin bilang "cash flow". Ang mga daloy ng cash ay kumakatawan sa paggalaw ng pananalapi ng negosyo sa isang tiyak na tagal ng panahon. Sa madaling salita, ito ang mga pagkakaiba sa pagitan ng mga resibo at pagbabayad para sa isang partikular na panahon. Gamit ang tagapagpahiwatig na ito, maaari mong matukoy nang eksakto kung paano nangyayari ang paggalaw ng pera, na hindi palaging isinasaalang-alang kapag tinukoy ang kita: pagbabayad ng buwis, gastos sa pamumuhunan, pagbabayad ng pautang, buwis dahil sa kita, atbp. Para sa isang mas kumpletong pagsisiwalat ng kakanyahan ng term na ito, isinasaalang-alang namin ang pag-uuri ng mga sangkap nito.
Mga Uri ng Cash Daloy
1. Depende sa laki ng serbisyo ng mga proseso ng negosyo:
- Sa buong kumpanya. Ito ang pinaka pangkalahatang view, na kinabibilangan ng lahat ng mga pag-agos at pag-agos ng pananalapi sa samahang ito.
- Sa pamamagitan ng mga yunit ng istruktura. Ang huli ay maaari ding maging sentro ng responsibilidad.
- Para sa mga tiyak na operasyon sa negosyo. Ito ang pangunahing bagay sa pagkontrol ng mga mapagkukunan ng cash.
2. Depende sa uri ng aktibidad sa pang-ekonomiya, ang mga cash flow ay:
- sa mga aktibidad sa pagpapatakbo. Ito ay nauugnay sa mga pagbabayad sa mga supplier at mga third-party performer ng mga serbisyo na may kaugnayan sa mga aktibidad sa paggawa. Kasama dito ang suweldo ng mga tauhan na kasangkot sa proseso ng pagpapatakbo, pati na rin ang mga kaugnay na pagbabayad ng buwis. Kasabay nito, ang uri ng cash flow na ito ay nagpapakita ng mga resibo mula sa pagbebenta ng mga kalakal at mga awtoridad sa buwis sa kaso ng muling pagkalkula ng labis na bayad na ipinag-uutos na bayad;
- sa mga aktibidad sa pamumuhunan. Kasama dito ang kita at pagbabayad mula sa pananalapi at tunay na pamumuhunan, pati na rin ang kita mula sa pagbebenta ng mga hindi nasasabing mga pag-aari at pagtatapon ng mga nakapirming assets, pag-ikot ng mga instrumento sa pamumuhunan ng pamumuhunan at ang resulta ng iba pang mga katulad na operasyon;
- sa mga pinansiyal na aktibidad. Ang uri na ito ay nauugnay sa paggalaw ng pera na nauugnay sa pag-akit ng mga pautang, kredito, karagdagang yunit o pagbabahagi ng kapital, pagbabayad ng mga dibidendo at interes dahil sa mga deposito, atbp.
3. Sa pamamagitan ng direksyon o pagtatapos ng resulta:
- positibo. Ito ang kabuuan ng lahat ng mga kita mula sa bawat uri ng aktibidad sa pang-ekonomiya. Ang expression na "cash flow" ay ginagamit din bilang isang analogue;
- negatibo. Ang kabuuang halaga ng lahat ng mga pagbabayad sa proseso ng negosyo. Sa madaling salita, ito ay isang "cash outflow."
4. Sa pamamagitan ng paraan ng pagkalkula ng dami ng daloy ng cash ay:
- malinis. Ito ang pagkakaiba sa pagitan ng lahat ng mga resibo at paggasta ng mga pondo;
- gross. Nailalarawan nito ang lahat ng positibo at negatibong daloy para sa isang partikular na panahon sa pagsasaalang-alang.
5. Sa mga tuntunin ng kasuotan:
- labis. Ang mga kita ay lumampas sa mga pangangailangan ng kumpanya;
- mahirap makuha. Ang pag-agos ng pera ay mas mababa kaysa sa tunay na mga pangangailangan ng negosyo.
6. Ayon sa pamamaraan ng pagpapahalaga sa oras, ang mga daloy ng salapi ay:
- Ngayon, nabawasan sa lakas sa kasalukuyang sandali;
- Ang mga futures na nabawasan sa halaga sa isang tiyak na paparating na panahon.
7. Sa pamamagitan ng pagpapatuloy ng pagbuo:
- regular (bilang isang panuntunan, nauugnay ito sa mga aktibidad sa pagpapatakbo);
- discrete (ang resulta ng isang beses na pagpapatakbo ng negosyo, tulad ng pagbili ng isang lisensya, nakatutulong na tulong, pagkuha ng isang komplikadong pag-aari, atbp.).
8. Sa pamamagitan ng katatagan ng mga agwat ng oras kung saan sila nabuo, ang mga regular na cash flow ay:
- Regular sa mga regular na agwat sa loob ng itinuturing na tagal. Ang isang halimbawa ay kasuotan.
- Regular na may mga hindi regular na agwat ng oras sa loob ng parehong panahon (halimbawa, pag-upa ng mga pagbabayad na may isang espesyal na iskedyul ng pagbabayad).
Ang pag-uuri sa itaas ay ginagawang posible upang mas ganap at may layunin na isagawa ang pagpaplano, accounting at pagsusuri ng mga daloy ng cash ng negosyo, anuman ang larangan ng aktibidad nito.
