Ang rate ng Libor, na naipon ng Thomson Reuters sa kahilingan ng Intercontinental Exchange (ICE), ay isang mahalagang tagapagpahiwatig ng estado ng sistema ng pananalapi. Kinakatawan nito ang average na rate ng interes sa mga pautang sa interbank. Ang paglago nito ay nagpapahiwatig ng kakulangan ng mga libreng mapagkukunan ng cash sa merkado. Ang rate ng interes Libor ay kinakalkula para sa limang mga pera at pitong oras ng kredito. Maraming mga pampinansyal na institusyon ang gumagamit nito sa kanilang sariling mga kalkulasyon, na nakatuon ito sa kanilang sariling mga aktibidad.
Kasaysayan ng naganap
Noong unang bahagi ng 1980s, maraming mga bagong instrumento sa pananalapi ang lumitaw sa merkado, tulad ng swap ng rate ng interes, mga pagpipilian sa palitan ng dayuhan at mga pasulong na kontrata. At ito ay nagdagdag ng malaking kawalan ng katiyakan sa lahat ng mga pagtatangka upang mahulaan ang pag-unlad ng system. Noong Oktubre 1984, ipinakilala ng British Banking Association ang isang pamantayan para sa mga swap ng rate ng interes. At siya ang naging tagapag-una ng Libor. Ang pagbubuklod sa huli sa opisyal na antas ay nagsimula noong Enero 1986.
Ang rate ng Libor ay kinakalkula batay sa mga tagapagpahiwatig ng benchmark. Pinapayagan ka nitong masakop ang higit sa 60 mga bansa. Samakatuwid, ang rate ng Libor ay malawakang ginagamit ng maraming mga institusyong pampinansyal at mga komersyal na organisasyon bilang isang gabay sa pagtatag ng kanilang sariling interes para sa paggamit ng isang pautang. Sa Estados Unidos, tungkol sa 80% ng mga subprime mortgages ay nakatali dito. Dapat pansinin na sa lugar na ito sa buong mundo ay gumagamit ng rate ng Libor sa dolyar ng US. Samakatuwid, ang mga aksyon ng Fed ay nakakaapekto sa pagpapahiram sa mortgage.
Kahulugan
Ang rate ng Libor ay ang average na interes sa mga pautang sa merkado ng interbank, na kinakalkula batay sa isang survey ng isang bilang ng mga napiling mga institusyong pinansyal na isinagawa bago ang 11 ng isang oras sa London. Kaya, isinasaalang-alang ng tagapagpahiwatig na ito:
- Pagtatanghal ng pinakamahusay na mga institusyon sa gastos ng kanilang sariling mga libreng pondo sa merkado ng interbank.
- Ang pagkakaiba sa mga rate sa pinaka ginagamit na pera sa mundo.
- Ang halaga ng mga pondo sa merkado sa pananalapi sa London.
Pagkalkula
Ang Libor ay kinakalkula ng Intercontinental Exchange at inilathala ng Thomson Reuters. Araw-araw hanggang 11 ng London oras ng isang survey ng isang bilang ng mga bangko ay isinasagawa patungkol sa kanilang mga rate ng pagpapahiram. Ang apat na pang-itaas at mas mababang sukat ay hindi isinasaalang-alang sa pagkalkula. Ngunit ang natitira ay kasangkot sa pagkalkula ng average, na kung saan ay ang rate ng Libor. Sa 11:30 oras ng London, inilathala ng ahensya ng Thomson Reuters ang figure na ito. Ito ay kinakalkula para sa 7 oras ng oras at limang pera. Halimbawa, mayroong tatlong buwang dolyar na rate ng Libor.
Noong 1986, ang tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula para sa tatlong pera - ang dolyar, ang British pound at ang marka ng Aleman. Pagkatapos para sa labing-anim. Noong 2000, maraming mga bansa ang pumasok sa eurozone. Ang rate ay nagsimulang makalkula para sa sampung pera. Noong 2013, pagkatapos ng iskandalo, napagpasyahan na bawasan ang listahan sa lima. Ngayon, ang Libor ay kinakalkula para sa dolyar ng US, euro, British pound, Japanese yen at Swiss franc.
Hanggang sa 1998, ang pinakamaikling panahon ng pag-kredito na isinasaalang-alang kapag kinakalkula ang tagapagpahiwatig na ito ay isang buwan. Pagkatapos ay idinagdag ang lingguhang rate ng Libor. At noong 2001 - isang araw. Kasunod ng mga reporma sa 2013, ang Libor ay kinakalkula para sa pitong panahon. Ang pinakamahabang panahon ng pagpapahiram ay labindalawang buwan.
