Ang bawat kumpanya ay obligadong magsagawa ng pananaliksik sa mga pangunahing indikasyon sa pananalapi at pang-ekonomiya. Pinapayagan ka nitong ayusin ang mga magagamit na mapagkukunan nang mas mahusay hangga't maaari. Samakatuwid, ang kontrol ng mga mapagkukunan ng mga pondo ay patuloy.
Pinapayagan kang suriin ang tamang istraktura ng ratio ng hiniram at sariling pondo. Ang pormula ng tagapagpahiwatig ay kinakailangang ginagamit ng mga analyst sa panahon ng pag-aaral. Batay sa data na nakuha, ang mga konklusyon ay iginuhit tungkol sa katatagan ng pananalapi ng negosyo, ang mga hakbang ay binuo upang mapabuti ang kakayahang kumita at pagpapanatili.
Passive
Ang ratio ng hiniram at sariling pondo, ang pormula kung saan ay ihaharap sa ibaba, ay kinakalkula ayon sa pananagutan ng sheet ng kumpanya ng balanse. Ipinapakita nito ang lahat ng mga mapagkukunan ng pananalapi na nakikibahagi sa kumpanya.
Ang bahagi ng pananagutan sa sheet ng balanse ay binubuo ng equity, pati na rin ang pang-matagalang at panandaliang hiniram na pondo. Ang kanilang ratio ay dapat na tulad na ang samahan ay nakakuha ng pinakamaraming kita kapag gumagamit ng hindi bababa sa halaga ng mga mapagkukunan.
Ang sariling mga mapagkukunan ng pagbuo ng pag-aari ng kumpanya ay nagpapakita ng antas ng katatagan nito. Ngunit gamit ang hiniram na kapital, maaaring mapataas ng kumpanya ang netong kita at kakayahang kumita ng mga aktibidad sa pagpapatakbo. Samakatuwid, ang isang tiyak na bahagi ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital ng kumpanya ay dapat na binubuo ng mga pondo ng mamumuhunan.
Equity
Ang kalayaan sa pananalapi ng samahan ay namamalagi sa samahan ng mga aktibidad nito sa paggawa sa gastos ng mga may-ari. Ito ang mga mapagkukunan ng financing na ganap na pagmamay-ari ng kumpanya. Hindi sila ibabalik sa mga namumuhunan, kaya't sila ay itinuturing na libre.
Ang sariling pondo ng kumpanya ay nabuo mula sa maraming mga mapagkukunan. Una sa lahat, ito ang awtorisadong kapital. Ang samahan ay bumubuo ng pondong ito sa proseso ng paglikha nito. Ang laki nito ay itinatag ng batas. Ang tagapagtatag o tagapagtatag ay nag-ambag ng isang tiyak na bahagi ng kanilang pag-aari sa awtorisadong kapital. Ayon sa kanilang kontribusyon, may karapatan silang pareho (porsyento) na kita pagkatapos ng buwis at iba pang ipinag-uutos na kontribusyon.
Sa equity ay may kasamang iba't ibang mga kontribusyon, donasyon, mananatili na kita. At kung ang mga may-ari ay kinakailangang magbigay ng awtorisadong kapital sa pangkalahatang pondo, kung gayon ang iba pang mga iniksyon ay opsyonal. Ang pagkakaroon ng natanggap na net profit sa panahon ng pag-uulat, ang mga may-ari ay maaaring magpasya sa buong pamamahagi nito sa kanilang sarili. Ngunit kung minsan mas kinakailangan na idirekta ang lahat ng halagang ito o isang bahagi lamang sa pagbuo ng produksyon. Ang artikulong ito ay tinatawag na mananatiling kita.
Kapital ng pautang
Ang ratio ng hiniram at sariling pondo, ang pormula kung saan ay isasaalang-alang mamaya, isinasaalang-alang ang mga bayad na mapagkukunan ng financing. Maaari silang maging pang-matagalang (gaganapin ng kumpanya nang higit sa isang taon) o panandaliang (maaaring mabayaran sa panahon ng pagpapatakbo). Ito ang mga pondo na hinihiram ng samahan mula sa mga namumuhunan at creditors para sa isang bayad.
Sa pagtatapos ng termino ng paggamit, ang kumpanya ay obligadong bayaran ang halaga ng utang at bayaran ang paggamit ng kapital na ito sa anyo ng isang nakapirming porsyento. Ang paggamit ng naturang pondo ay nauugnay sa isang tiyak na peligro. Ngunit sa tamang pamamaraan, ang paggamit ng mga bayad na mapagkukunan ng financing sa kanilang mga aktibidad ay maaaring magbigay ng isang makabuluhang pagtaas sa net profit.
Formula ng pagkalkula
Upang maunawaan nang tama ang kakanyahan ng pagsusuri ng istraktura ng balanse ng isang kumpanya, kinakailangan na isaalang-alang ang formula para sa ratio ng mga mapagkukunan ng pananalapi. Tinatawag din itong tagapagpahiwatig ng kalayaan sa pananalapi. Ang halaga nito ay kagiliw-giliw na kapwa sa mga analyst ng negosyo, at sa mga awtoridad sa regulasyon o mamumuhunan. Ang mas maraming kumpanya ay may sariling pondo, mas mababa ang panganib ng hindi pagbabalik ng kapital para sa mga creditors. Ang pormula para sa pagkalkula ng ratio ng hiniram / sariling pondo ay ang mga sumusunod:
Kfz = ZS: SS * 100%, kung saan ang ZS - hiniram na pondo, mga pondo na may sariling SK.
Ang mas mataas na tagapagpahiwatig na ito, mas umaasa sa negosyo ay nasa bayad na mga mapagkukunan. Ang paglago ng tagapagpahiwatig sa dinamika ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa katatagan ng pananalapi, isang pagtaas ng panganib para sa mga namumuhunan.
Pinansyal na pagkilos
Ang pagkalkula ng koepisyent ng pagpapanatili ng pananalapi sa panitikan sa mundo ay tinatawag na isang tagapagpahiwatig ng pinansiyal na pag-agaw o pagkilos. Ito ay isa sa pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng kalagayang pampinansyal ng samahan. Kasabay nito, ang koepisyent ng kakayahang mapag-aralan ng kapital, awtonomiya at pananalig sa pananalapi ay kinakailangang kinakalkula.
Ang pagkalkula ng pagkilos ay nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ang mga pagkakataon at mga prospect ng pag-unlad ng negosyo sa pamamagitan ng hiniram na kapital. Sa tulong nito, ang kumpanya ay bumubuo ng pananalapi sa pananalapi. Pinapayagan ka nitong makabuluhang taasan ang pagbabalik sa iyong sariling mga mapagkukunan.
Kinakalkula ang pananalapi gamit ang pormula sa itaas. Ang data para sa pag-aaral ay kinuha mula sa sheet ng balanse. Sa hiniram na kabisera isama ang pangmatagalan at panandaliang mga pananagutan na makikita sa pananagutan.
Pinahalagahan na halaga
Ang kalayaan sa pananalapi ng samahan ay natutukoy kung ang ratio ng mga mapagkukunan ay 1. Nangangahulugan ito na sa pananagutang bahagi ng sheet sheet ng kapwa mga bagay sa kapital ay 50% bawat isa.
Para sa ilang mga kumpanya ay itinuturing na normal kung ang tagapagpahiwatig na ito ay nagdaragdag sa 2. Ito ay totoo lalo na para sa mga malalaking organisasyon. Gayunpaman, ang labis na kahalagahan ng pananalapi na paggamit ay itinuturing na isang paglihis mula sa pamantayan. Nangangahulugan ito na isinaayos ng kumpanya ang mga aktibidad nito batay sa hiniram na kapital. Upang mabayaran ang isang utang, kakailanganin ng maraming oras at pera. Samakatuwid, ang mga mamumuhunan ay hindi nais na mamuhunan sa naturang mga negosyo. Mataas na peligro ng hindi pagbabalik ng kanilang kapital.
Napakalaki ng isang koepisyent ng kalayaan ay nagpapahiwatig ng pagkawala ng kakayahang samahan upang madagdagan ang kakayahang kumita ng pag-aari. Samakatuwid, ang pagtatasa na ito ay hindi tatanggap ng alinman sa isang koepisyent na napakalaki o napakaliit.
Seguridad ng equity
Kapag kinakalkula ang kalayaan ng negosyo, dapat suriin ng mga analyst ang dami ng kanilang sariling mga mapagkukunan ng pagpopondo sa istraktura ng sheet ng balanse na magdadala ng maximum na kita. Kung ang organisasyon ay umaakit ng hiniram na kapital, kinakailangan lamang ito. Samakatuwid, kasama ang koepisyent ng kakayahang pampinansyal, kinakalkula nila ang seguridad ng sariling pondo (awtonomiya):
Ka = CK: WB, kung saan ang WB ang balanse ng sheet ng pera.
Ang halaga ng normatibo nito ay dapat na hindi bababa sa 0.5. Ang pinakamainam na tagapagpahiwatig para sa karamihan ng mga negosyo ay itinuturing na 0.7. Ang mga negosyo sa Kanluran ay nagpapatakbo ng isang minimum na halaga ng koepisyent ng awtonomiya na 0.3-0.4. Depende ito sa industriya, pati na rin ang ratio ng mga kasalukuyang at hindi kasalukuyang mga pag-aari.
Ang mas maraming capital-intensibong produksiyon (mas malaki ang bahagi ng mga nakapirming mga ari-arian), ang mas matagal na mapagkukunan ng pagpopondo ay kinakailangan para sa negosyo.
Presyo ng kapital
Kapag kinakalkula ang koepisyent ng kalayaan, ang mga analyst, bilang karagdagan sa dami ng equity, matukoy ang gastos ng hiniram na pondo. Upang gawin ito, kailangan mong malaman ang dami ng interes na obligasyon ng kumpanya na magbayad sa mga nagpautang sa pagtatapos ng buhay ng kanilang pag-aari.
Upang gawin ito, gamitin ang timbang na average na gastos ng hiniram na kapital. Mukhang ganito:
Tsk = Σ (Tsk * Dk), kung saan k ang bilang ng mga bayad na mapagkukunan ng financing, Tsk ang gastos ng bawat mapagkukunan, ang Dk ay isang bahagi sa kabuuang halaga ng kapital.
Batay sa data na nakuha, ang panganib sa pananalapi ng negosyo ay tinutukoy.
